近日，中國人民銀行、國家外匯局共同起草并發布《關于境內企業境外上市資金管理有關問題的通知（公開征求意見稿）》（下稱《通知》），旨在進一步推進金融高水平開放，完善本外幣一體化的跨境資金管理，支持境內企業在國際金融市場高效融資。

第一財經記者采訪獲悉，近年來，隨著金融高水平開放的持續推進，境內企業赴境外上市的人民幣和外幣跨境管理政策不統一問題逐漸凸顯。同時，中國證監會對境內企業赴境外上市以及H股“全流通”的管理由審批制變為備案制，匯兌環節的資金管理政策也亟需同步更新。

此外，現行相關通知已實施逾10年，在登記時間要求、賬戶使用、資金匯兌等方面難以滿足經營主體日益增長的便利化需求。為回應市場需求，結合前期在北京、上海、廣東等12地開展的銀行辦理境外上市登記業務試點情況，《通知》落地。

《通知》共二十六條，涵蓋多方面重要內容。在統一本外幣管理政策方面，境外上市募集資金、減持或轉讓股份等所得既可以外幣也可以人民幣調回，相關資金可通過資本項目結算賬戶匯出入，以人民幣調回的還能使用境內企業人民幣銀行結算賬戶；參與H股“全流通”的上市主體對境內股東的分紅款將在境內以人民幣形式派發。

企業募集資金境內使用和外匯風險管理也更加靈活便利。境外上市募集資金以外幣調回的，企業可自主結匯使用；上市主體可自主選擇通過銀行或券商辦理即期結售匯及套期保值交易等外匯風險管理途徑。

根據《通知》，管理程序得到顯著簡化，登記時限要求進一步放寬。除上市企業回購、境內股東增持外，境內企業境外上市相關登記的辦理方式從在外匯局辦理調整為銀行直接辦理；發行上市、增發登記時限由15個工作日延長至30個工作日，減持登記時限由減持前20個工作日調整為減持后30個工作日，企業信息變更、部分股權結構變化等登記時限要求也有所放寬。

值得一提的是，《通知》中境外直接上市登記調整為銀行直接辦理等要求，前期試點運行平穩，目前已具備在全國推廣的成熟條件。

在募集資金管理方面，《通知》進一步加以規范。境外上市募集資金、減持或轉讓股份所得資金原則上應匯回境內；股東因增持匯出資金如有剩余或交易未達成時，需及時匯回境內；同時明確了境外發行可轉債和將可轉債轉為股票相關管理要求。此外，考慮到企業存在境外使用資金的合理訴求，若在境外上市前已獲得發改、商務等業務主管部門批復或備案文件，企業也可留存境外開展境外直接投資、境外放款等業務 。

業內專家表示，此次《通知》的發布，將有助于優化境內企業境外上市資金管理流程，提升跨境資金使用效率和便利化水平，為境內企業在國際金融市場融資提供更有力的支持，進一步推動我國金融高水平開放進程。

AD：

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標記有誤，請第一時間聯系我們修改或刪除，多謝。